?近年來(lái)，隨著各項(xiàng)監(jiān)管政策落地實(shí)施，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)了從野蠻生長(zhǎng)到合規(guī)化發(fā)展的跨越。“北上深”作為互金行業(yè)的重鎮(zhèn)，地方監(jiān)管部門(mén)的一舉一動(dòng)都會(huì)牽動(dòng)數(shù)千家平臺(tái)的敏感神經(jīng)。值此關(guān)鍵時(shí)期，上海市金融服務(wù)辦公室發(fā)布的《上海市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)稿》）引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注，其中，“銀行存管屬地化”原則備受熱議。

那么，屬地化原則的提出是否會(huì)對(duì)互金平臺(tái)對(duì)接銀行存管進(jìn)程的推進(jìn)造成拖累？若日后該管理辦法的出臺(tái)采納了屬地化原則，又是否會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)形成示范效應(yīng)，使屬地化原則普遍推開(kāi)？

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，在《意見(jiàn)稿》征集意見(jiàn)結(jié)束后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將會(huì)在收集到的銀行、網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾等多方反饋意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行綜合考慮與權(quán)衡，以利于促進(jìn)合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)控制。

多數(shù)銀行擴(kuò)展互金銀行存管業(yè)務(wù)

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2017年7月底，共有585家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)宣布與銀行簽訂直接存管協(xié)議（含已完成資金存管系統(tǒng)對(duì)接并上線的平臺(tái)），約占同期P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)量的27.67%，其中有325家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)與銀行完成直接存管系統(tǒng)對(duì)接并上線（含上線存管系統(tǒng)但未發(fā)存管標(biāo)的平臺(tái)），占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)量的15.37%。

特別值得一提的是，在2017年2月銀監(jiān)會(huì)正式下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）以來(lái)，各商業(yè)銀行布局網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的積極性持續(xù)升溫。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，《指引》明確界定了商業(yè)銀行開(kāi)展互金資金存管的業(yè)務(wù)職責(zé)及法律邊界，因而商業(yè)銀行對(duì)接互金平臺(tái)資金存管的速度加快。

據(jù)悉，相比大型銀行、股份制銀行而言，各地城商行、民營(yíng)銀行對(duì)存管業(yè)務(wù)表現(xiàn)出更為濃厚的興趣，而且，民營(yíng)銀行因其具有決策效率高、對(duì)接響應(yīng)快、接受平臺(tái)多、產(chǎn)品體驗(yàn)佳等多種優(yōu)勢(shì)，正逐漸成為銀行存管業(yè)務(wù)的主力軍。

根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)的排名情況來(lái)看，已有廣東華興銀行、江西銀行、徽商銀行和恒豐銀行等47家銀行布局資金直接存管業(yè)務(wù)，其中廣東華興銀行位居榜首，已與94家平臺(tái)簽訂協(xié)議，占簽約總數(shù)的24.16%。

國(guó)金寶合規(guī)負(fù)責(zé)人表示：“目前國(guó)金寶與銀行的存管協(xié)議已經(jīng)簽訂，技術(shù)團(tuán)隊(duì)已基本完成前期接入準(zhǔn)備，雙方將積極進(jìn)行系統(tǒng)及技術(shù)對(duì)接、開(kāi)發(fā)和反復(fù)的測(cè)試、優(yōu)化，為了能在存管系統(tǒng)上線后為用戶提供更流暢的使用體驗(yàn)。我們相信，在大家合力協(xié)作，嚴(yán)陣以待的努力下，銀行存管進(jìn)程將加速進(jìn)行，屆時(shí)銀行存管系統(tǒng)將正式面向廣大用戶，每一位投資人的資金安全也將全面提升。

“屬地化”熱議持續(xù)發(fā)酵中

6月1日，《意見(jiàn)稿》予以公布，其第二章第15條規(guī)定，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)取得備案登記后，應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)完成經(jīng)營(yíng)增值電信業(yè)務(wù)資質(zhì)申請(qǐng)，選擇在上海設(shè)有經(jīng)營(yíng)實(shí)體且符合相關(guān)條件的商業(yè)銀行進(jìn)行客戶資金存管。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在已完成資金存管系統(tǒng)對(duì)接并上線平臺(tái)的325家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)中，有160家平臺(tái)是與在其所在地有分支行機(jī)構(gòu)的銀行合作，占簽約總數(shù)的49.23%；有165家平臺(tái)是與在其所在地沒(méi)分支行機(jī)構(gòu)的銀行合作，占簽約總數(shù)的50.77%。可以看出，如果全國(guó)實(shí)行存管屬地化的話，將有一半上線存管的平臺(tái)將面臨換存管行問(wèn)題，前期系統(tǒng)對(duì)接所花費(fèi)的時(shí)間和費(fèi)用將付諸流水。

這是否意味著，這些已與“非屬地化”銀行簽訂存管協(xié)議的平臺(tái)需要更換存管銀行以滿足監(jiān)管要求？尤其是對(duì)于已經(jīng)完成存管上線的網(wǎng)貸平臺(tái)，更將面臨合規(guī)成本提升的壓力。

《意見(jiàn)稿》中并未說(shuō)明，在備案前已經(jīng)完成存管上線的網(wǎng)貸平臺(tái)是否也要執(zhí)行屬地化原則，目前《意見(jiàn)稿》結(jié)束征求意見(jiàn)后并未作出落實(shí)，后續(xù)還需進(jìn)一步明確。

多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之所以規(guī)定銀行存管屬地化，主要是出于控制風(fēng)險(xiǎn)、便利管理的考慮。存管銀行屬地化有利于完成監(jiān)管閉環(huán)，方便地方監(jiān)管部門(mén)對(duì)本地平臺(tái)的資金流向進(jìn)行了解，此外，資金存管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)行業(yè)監(jiān)管規(guī)定報(bào)送數(shù)據(jù)信息，并依法接受相關(guān)監(jiān)督管理。但對(duì)于在當(dāng)?shù)貨](méi)有經(jīng)營(yíng)實(shí)體的機(jī)構(gòu)，地方金融辦與異地機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)溝通數(shù)據(jù)報(bào)送較為困難。

業(yè)內(nèi)研究人員表示，上海和深圳地區(qū)出臺(tái)的《意見(jiàn)稿》中要求存管屬地化，無(wú)疑給一些不符合存管屬地化的平臺(tái)當(dāng)頭一棒，這些平臺(tái)可能面臨換存管行的問(wèn)題，這意味著平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)成本和時(shí)間成本將進(jìn)一步增加，特別對(duì)于中小平臺(tái)。不過(guò)目前仍處于協(xié)調(diào)階段，平臺(tái)應(yīng)盡量與監(jiān)管層溝通反應(yīng)，尋求最好的解決方案，并且目前互金整改還沒(méi)結(jié)束，合規(guī)項(xiàng)目的進(jìn)行需加速進(jìn)行，只有腳踏實(shí)地度過(guò)監(jiān)管期，才能在未來(lái)迎來(lái)嶄新的跨越式發(fā)展。