2016年，是互聯網金融監管元年。2017年，互聯網金融行業已正式步入合規元年。隨著監管的不斷深入，網貸平臺的合法合規將成為互金平臺生存發展的關鍵所在，一些領先的互聯網金融平臺正加速自身的合規步伐，一些不符合政策導向的互金平臺也相繼在轉型。可以說，對互聯網金融平臺而言，能否把握住政策的導向將是合規元年里平臺競爭的首要抓手。

1、 P2P資金存管指引全文發布

2月23日下午，銀監會官網正式對外公布《網絡借貸資金存管業務指引》(以下簡稱《存管指引》)。《存管指引》經國務院審批，全文內容共計五章二十九條，意味著網貸行業迎來了繼備案登記之后又一合規細則的最終落地。《指引》通過資金存管機制，加強對網貸資金交易流轉環節的監督管理，防范網貸資金挪用風險，保護投資人資金安全。在《指引》中提出的存管業務三大基本原則中，"分賬管理"位列首位，即商業銀行為網貸機構提供資金存管服務，對網貸機構自有資金、存管資金分開保管、分賬核算，此外按照"新老劃斷"原則，對于已經開展網貸資金存管業務的機構預留六個月的過渡期。如今，《存管指引》已下發5月有余，多家網貸平臺積極尋求銀行合作資金存管，而大型的商業銀行也逐步進軍網貸資金存管業務。

對此，業內人士表示，有了銀監會明確的存管業務指引規范，銀行進行P2P網貸平臺資金存管業務的意愿大幅提升，P2P網貸平臺資金存管也明顯加速。據網貸之家研究中心不完全統計，截至2017年7月23日，已有廣東華興銀行、江西銀行、徽商銀行和浙商銀行等47家銀行布局P2P網貸平臺資金直接存管業務，共有585家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協議(含已完成資金存管系統對接并上線的平臺)，安捷財富目前的銀行存管正在進行最后的系統調試，將在不久之后完成并上線。《存管指引》細則的發布直接推動了行業的規范性發展。

2、 地方性P2P備案政策各有不同

據網上公開資料顯示，自去年底銀監會等三部委出臺的《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》以來，全國已有多個省市陸續下發了P2P網貸備案登記相關的監管辦法。今年上半年，廈門、廣東省(深圳市除外)率先推出P2P備案細則，上海、深圳隨后跟上。7月7日，北京也出臺了《北京市網絡借貸信息中介機構備案登記管理辦法(試行)(征求意見稿)》。其中，多個地方提出銀行存管屬地化要求。上海率先提出"選擇在本市設有經營實體且符合相關條件的商業銀行進行客戶資金存管"，深圳則將這一要求進一步細化。其次，廣東明確提出禁止債權轉讓的口頭要求，也讓不少平臺茫然無措，不少專家學者均表示這種做法缺乏有力的法規依據，屬于矯枉過正。

對此，業內人士表示，由于網貸平臺的備案是由地方金融辦去操作，因此各地的管理辦法肯會有差異，而且不同的地方，地方管理水平肯定也會有所區別。尤其是銀行存管屬地化，導致一些原本已經與銀行簽約好存管協議的平臺不得不重新找本地有網點的銀行，這引發了一些爭論。

3 、整治校園貸、現金貸

今年4月，現金貸首次遭監管層點名，銀監會印發《中國銀監會關于銀行業風險防控工作的指導意見》提出，要求持續推進網絡借貸平臺(P2P)風險專項整治，做好校園網貸、"現金貸"業務的清理整頓工作。此外，在今年4月召開的一季度經濟金融形勢分析會上,銀監會主席郭樹清指出"商業銀行應研究如何'把正門打開',把對大學和大學生的金融服務做到位。"這被業內解讀為為銀行正規軍進軍校園貸定下基調。隨后，中行和建行率先響應政策號召，開始發力校園貸業務。今年6月，銀監會、教育部、人力資源社會保障部等出臺《關于進一步加強校園貸規范管理工作的通知》，明確提出"現階段一律暫停網貸機構開展在校大學生網貸業務，逐步消化存量業務"，銀行開始成為校園貸的主力軍。

校園貸的存在是有其市場需求的，對于學生而言，買些電腦或者手機等大件物品時，校園貸的存在可以很好地滿足這部分人群的需求。

4 、大額借貸被管制

去年8月《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》出臺，其中明確對互金平臺提出"單一平臺個人借貸限額20萬元，企業100萬元"的限額要求。限額要求一出臺，大額借貸的業務基本就沒有了未來。不少有大額借貸業務的P2P平臺要么在謀求轉型，要么停掉大額業務，要么通過各種辦法繞開限額管制，業內通常討論的包括:企業聯合放貸、通過金交所掛牌資產或者通過線下募資渠道如私募基金、信托等。

而今年7月，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發《關于對互聯網平臺與各類交易場所合作從事違法違規業務開展清理整頓的通知》，通知要求7月15日前，各互聯網平臺應停止與各類交易場所合作開展違規業務，同時妥善化解存量違法違規業務。通知出臺后，各大平臺紛紛下架了金交所的產品。而作為大額信貸為主的老牌P2P平臺紅嶺創投，也于7月底宣布3年內完成清算，主動退出了該領域。

5 、互金專項整治將推遲至明年6月完成

互聯網金融風險專項整治工作自2016年4月展開，國務院辦公廳于2016年10月公布了《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，當時確定的時間表是在2016年12月-2017年3月進行驗收總結。但實際上，各地的具體執行卻并未按照原計劃時間表推進。7月初，央行等部門聯合發布的《關于進一步做好互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》顯示，整改驗收的限期將延至2018年6月底。

業內人士表示，導致延期的主要原因還是行業太復雜了，以網貸為例，地方金融辦并沒有大量的專業人員配備，因此業務開展和監管研究難免滯后。再加上，網貸業務類型較多，有信貸，有企業貸，有抵押貸等多樣種類，還有不少"創新"產品，因此，監管難度確實不低。而延期也傳達了監管的一種態度，對于互金業務，整治即需持續下去，也不希望因為太倉促，而給投資者帶來什么損失。

2017年對于P2P網貸行業來說注定是不平凡的一年，而在這一年中安捷財富也在不斷努力根據政策改變自身運營狀況。合規是我們長久健康發展的理念，我們一直緊跟政策步調，調整自身風控體系。與貴州銀行進行直接存管，備案等各項工作正在進行中，正常情況下將在政策要求的整改期限前完成任務。在整治的大環境下，實力不夠的平臺將逐步退出這個舞臺，未來行業將是一片向好。